Project’s Detail

PENGARUH PENGUMUMAN SUSPENSI SAHAM BANK NET INDONESIA SYARIAH TERHADAP HARGA SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2021

Abstrak (Abstracts)

This research is classified as a comparative quantitative research because it is compared data variables, which is Average Abnormal Return (AAR) and Average Trading Volume Activity (ATVA), before and after the suspension announcement of Bank Net Indonesia Syariah (Stock Symbol: BANK) for the period of 2021. These data have been taken for 30 days before the event, the day of the event, and 30 days after the event, with the estimation period of 100 days before the event. The result of Wilcoxon Signed Ranks Test shows that there is a significant difference on the Abnormal Return of IDX listed banking companies between before and after the suspension announcement of ‘BANK’ stock. This is indicated by the value of Asymp. Sig. (2-tailed) for AAR is 0,000002 < 0,05 which the stock prices decreased after the announcement, so then it came to the conclusion H1 is accepted and H0 is declined. The Trading Volume Activity also shows different significance between before and after the suspension announcement of ‘BANK’ stock. The transaction volume after the announcement of shares shows a decreasing value. This is indicated by the result of Wilcoxon Signed Ranks Test with the value of Asymp. Sig. (2-tailed) for ATVA is 0,000155 < 0,05 so then it came to the conclusion H2 is accepted and H0 is declined. The results of this research could reinforce previous reseacrh written by Febriyanti (2020), which gained the conclusion of there is a signifficant difference of Abnormal Return and Trading Volume Activity between before and after the event in event study. However, the results of this research are renounced previous researches written by Komang dkk. (2020) and Rofiah dkk. (2019) which each in sequence gained the conclusion of there is no signifficant difference of Abnormal Return and Trading Volume Activity between before and after the event in event study. This research recommended to increase the samples size and shorten the observation period so that could reinforce the result of statistic test on Zt value, and with the shorter period on event window then it will be easier to absorb the signifficant effect of the event. Penelitian ini disebut penelitian kuantitatif komparatif karena membandingkan variabel yang bersifat data, yaitu Average Abnormal Return (AAR) dan Average Trading Volume Activity (ATVA), sebelum dan sesudah pengumuman suspensi saham Bank Net Indonesia Syariah (Kode Saham: BANK) selama tahun 2021. Data-data tersebut diperoleh selama 30 hari sebelum, 1 hari saat, dan 30 hari sesudah pengumuman suspensi ketiga saham Bank Net Indonesia Syariah, dengan periode estimasi selama 100 hari sebelum peristiwa. Hasil uji Wilcoxon Signed Ranks Test menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan terhadap Abnormal Return saham perusahaan yang terdaftar di BEI antara sebelum dan sesudah pengumuman suspensi saham ‘BANK’ yang ditunjukkan dengan nilai Asymp. Sig. (2-tailed) untuk variabel AAR sebesar 0,000002 < 0,05 di mana harga saham menurun sesudah pengumuman suspensi saham ‘BANK’, sehingga diperoleh kesimpulan bahwa H1 diterima dan H0 ditolak. Volume Perdagangan Saham juga menunjukkan perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman suspensi saham ‘BANK’. Volume Perdagangan Saham mengalami penurunan jumlah transaksi sesudah peristiwa. Hal ini ditunjukkan oleh nilai Asymp. Sig. (2-tailed) untuk variabel AAR sebesar 0,000155 < 0,05 sehingga diperoleh kesimpulan bahwa H2 diterima dan H0 ditolak. Hasil penelitian ini dapat memperkuat penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Febriyanti (2020), di mana memperoleh kesimpulan bahwa terdapat perbedaan Abnormal Return dan Trading Volume Activity yang signifikan antara sebelum dan sesudah terjadinya peristiwa dalam event study. Namun hal ini tidak sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Komang dkk. (2020) dan Rofiah dkk. (2019) yang masing-masing secara berurutan menyatakan bahwa tidak terdapat perbedaan Abnormal Return dan Trading Volume Activity yang signifikan antara sebelum dan sesudah terjadinya suatu peristiwa dalam event study. Penelitian ini merekomendasikan untuk memperbesar ukuran sampel dan memperpendek periode pengamatan sehingga dapat memperkuat hasil uji statistik terhadap nilai Zt, dan dengan periode yang lebih pendek dalam event window maka akan lebih mudah menangkap signifficant effect terhadap suatu peristiwa.

Keyword : Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Stock Price, Wilcoxon Signed Ranks Test

Nilai Properti

Penulis : HERVINNADEA PUTRI , NIM : 962019058, Penerbit : Politeknik Negeri Balikpapan, Program Studi : KEUANGAN DAN PERBANKAN, Tahun : 2022, Bahasa : Indonesia, Jenis Penelitian : Tugas Akhir, Lokasi : Prepustakaan Poltekba,

---